【導(dǎo)讀】服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域、全球排名前列的半導(dǎo)體公司意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會計準(zhǔn)則(U.S. GAAP)編制的截至2024年6月29日的第二季度財報。此外，本新聞稿還包含非美國通用會計準(zhǔn)則指標(biāo)數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
· 第二季度凈營收32.3億美元；毛利率40.1%；營業(yè)利潤率11.6%，凈利潤3.53億美元
· 上半年凈營收67.0億美元；毛利率40.9 %；營業(yè)利潤率13.8%，凈利潤8.65億美元
· 業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 第三季度凈營收32.5億美元；毛利率38%
2024年7月26日，中國 – 服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域、全球排名前列的半導(dǎo)體公司意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會計準(zhǔn)則(U.S. GAAP)編制的截至2024年6月29日的第二季度財報。此外，本新聞稿還包含非美國通用會計準(zhǔn)則指標(biāo)數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
意法半導(dǎo)體第二季度實現(xiàn)凈營收32.3億美元，毛利率40.1%，營業(yè)利潤率11.6%，凈利潤為3.53億美元，每股攤薄收益0.38美元。
意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery表示：
· “第二季度凈營收高于我們業(yè)務(wù)預(yù)期的中位數(shù)，雖然個人電子產(chǎn)品營收增長，但汽車產(chǎn)品營收低于預(yù)期，抵消了部分增長空間。毛利率符合預(yù)期。”
· “上半年凈營收同比下降 21.9%，主要原因是微控制器子產(chǎn)品部與功率及分立器件子產(chǎn)品部營收下降。營業(yè)利潤率為13.8%，凈利潤為8.65億美元。
· “本季度與我們之前的預(yù)期相反，工業(yè)客戶訂單情況并未轉(zhuǎn)暖，同時汽車產(chǎn)品需求也出現(xiàn)下滑。”
· “第三季度業(yè)務(wù)展望(中位數(shù))為凈營收預(yù)計32.5億美元，同比下降26.7%，環(huán)比增長0.6%;毛利率預(yù)計約38%，包含閑置產(chǎn)能支出增加350個基點(diǎn)的影響。
· “我們將推進(jìn)公司2024全年營收132至137億美元計劃。按照這個計劃，我們預(yù)計毛利率約40%。”
季度財務(wù)摘要(美國通用會計準(zhǔn)則)
(單位：百萬美元，每股收益指標(biāo)除外) | 2024年第2季度 | 2024年第1季度 | 2023年第2季度 | 環(huán)比 | 同比 |
凈營收 | $3,232 | $3,465 | $4,326 | -6.7% | -25.3% |
毛利潤 | $1,296 | $1,444 | $2,119 | -10.2% | -38.9% |
毛利率 | 40.1% | 41.7% | 49.0% | -160 bps | -890 bps |
營業(yè)利潤 | $375 | $551 | $1,146 | -32.0% | -67.3% |
營業(yè)利潤率 | 11.6% | 15.9% | 26.5% | -430 bps | -1,490 bps |
凈利潤 | $353 | $513 | $1,001 | -31.2% | -64.8% |
攤薄每股收益 | $0.38 | $0.54 | $1.06 | -29.6% | -64.2% |
2024年第二季度回顧
提示: 2024 年 1 月 10 日，意法半導(dǎo)體宣布了一個新的組織，這表示從2024年第一季度開始產(chǎn)品部財務(wù)報告將發(fā)生變化。前期比較信息已經(jīng)做了相應(yīng)調(diào)整。詳見附錄。
各產(chǎn)品部門凈營收(單位：百萬美元) | 2024年第2季度 | 2024年第1季度 | 2023年第2季度 | 環(huán)比 | 同比 |
模擬、MEMS與傳感器子產(chǎn)品部 (AM&S) | 1,165 | 1,217 | 1,293 | -4.3% | -10.0% |
功率與分立器件子產(chǎn)品部(P&D) | 747 | 820 | 989 | -8.8% | -24.4% |
模擬、功率與分立器件、MEMS與傳感器產(chǎn)品部(APMS)營收合計 | 1,912 | 2,037 | 2,282 | -6.1% | -16.2% |
微控制器子產(chǎn)品部 (MCU) | 800 | 950 | 1,482 | -15.7% | -46.0% |
數(shù)字IC與射頻子產(chǎn)品部(D&RF) | 516 | 475 | 558 | 8.6% | -7.6% |
微控制器、數(shù)字IC與射頻產(chǎn)品部(MDRF)營收合計 | 1,316 | 1,425 | 2,040 | -7.6% | -35.5% |
其它 | 4 | 3 | 4 | - | - |
公司凈營收總計 | 3,232 | 3,465 | 4,326 | -6.7% | -25.3% |
凈營收總計32.3億美元，同比下降25.3%。OEM和代理兩個渠道的凈銷售收入同比分別降低14.9%和43.7%。凈營收環(huán)比降低6.7%，比公司預(yù)測中位數(shù)高90個基點(diǎn)。
毛利潤總計13億美元，同比下降38.9%。毛利率為40.1%，與意法半導(dǎo)體業(yè)績指引中預(yù)測的中值一致，與去年同期相比，下降890個基點(diǎn)，主要原因是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和銷售價格的綜合影響，以及閑置產(chǎn)能支出增加。
營業(yè)利潤 3.75億美元，比去年同期的11.5億美元，下降67.3%。營業(yè)利潤率（占凈營收）為11.6%，比2023年第二季度的26.5%下降了1,490個基點(diǎn)。
各產(chǎn)品部門與去年同期相比：
模擬、功率與分立器件、MEMS與傳感器產(chǎn)品部(APMS)：
模擬、MEMS與傳感器子產(chǎn)品部 (AM&S)
· 營收下降 10.0%，主要受影像業(yè)務(wù)滑坡影響
· 營業(yè)利潤為1.44億美元，降幅44.5%。營業(yè)利潤率為12.4%，對比去年同期為20.0%
功率與分立(P&D)子產(chǎn)品部：
· 營收下降24.4%
· 營業(yè)利潤為1.10億美元，降幅57.9%。營業(yè)利潤率為14.7%，對比去年同期為26.4%
微控制器、數(shù)字IC與射頻產(chǎn)品部(MDRF)：
微控制器子產(chǎn)品部(MCU)
· 營收下降 46.0%，主要受通用微控制器業(yè)務(wù)下降影響
· 營業(yè)利潤為7,200萬美元，降幅87.1%。營業(yè)利潤率為8.9%，對比去年同期為37.2%
數(shù)字IC和射頻子產(chǎn)品部(D&RF)：
· 雖然射頻業(yè)務(wù)有所增長，但受ADAS業(yè)務(wù)下滑影響，總體營收下降7.6%
· 營業(yè)利潤為1.5億美元，降幅23.8%。營業(yè)利潤率為29.1%，對比去年同期為35.2%
凈利潤和每股攤薄收益分別降至3.53億美元和0.38美元，對比去年同期，兩項數(shù)據(jù)分別為10.0億美元和1.06美元。
現(xiàn)金流和資產(chǎn)負(fù)債表摘要
12個月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2024年第2季度 | 2024年第1季度 | 2023年第2季度 | 2024年第2季度 | 2023年第2季度 | 過去12個月數(shù)據(jù)變化 |
營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈值 | 702 | 859 | 1,311 | 4,922 | 5,832 | -15.6% |
自由現(xiàn)金流（非美國通用會計準(zhǔn)則） | 159 | (134) | 209 | 1,384 | 1,694 | -18.3% |
第二季度營業(yè)活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈值7.02億美元，對比去年同期為13.1億美元。
第二季度凈資本支出（非美國通用會計準(zhǔn)則）為5.28億美元，去年同期為10.7億美元。
第二季度自由現(xiàn)金流（非美國通用會計準(zhǔn)則）為1.59億美元，對比去年同期為2.09億美元。
第二季度末庫存為28.1億美元，上個季度為26.9億美元，去年同期為30.5億美元。季末庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)為 130 天，上個季度為122天，去年同期為126 天。
第二季度，公司支付現(xiàn)金股息7,300萬美元，回購8,800萬美元公司股票，完成了2021年7月1日公布的10.40億美元股票回購計劃。2024年6月21日，公司宣布啟動新的股票回購計劃，準(zhǔn)備在3年內(nèi)回購11.0億美元公司股票，該計劃由兩個子計劃組成。
意法半導(dǎo)體的凈財務(wù)狀況（非美國通用會計原則），截至2024年6月29日，為32.0億美元；截止2024年3月30日，為31.3億美元。流動資產(chǎn)總計62.9億美元，負(fù)債總計30.9億美元。截至 2024 年 6 月 29 日，考慮到尚未發(fā)生支出的專項撥款預(yù)付款對流動資產(chǎn)總額的影響，調(diào)整后的凈財務(wù)狀況為28億美元。
業(yè)務(wù)展望
公司2024年第三季度營收指引中位數(shù)：
· 凈營收預(yù)計為32.5億美元，環(huán)比提高約0.6%，上下浮動350個基點(diǎn)
· 毛利率約38%，上下浮動200個基點(diǎn)
· 本業(yè)務(wù)展望假設(shè)2024年第三季度美元對歐元匯率大約1.07美元 = 1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響
· 第三季度封賬日是2024年9月28日
意法半導(dǎo)體電話會議和網(wǎng)絡(luò)廣播
意法半導(dǎo)體已于7月25日北京時間15:30舉行電話會議，與分析師、投資者和記者討論2024年第二季度財務(wù)業(yè)績和第三季度業(yè)務(wù)前景。登錄意法半導(dǎo)體官網(wǎng) https://investors.st.com可收聽電話會議直播(僅收聽模式)，2024年8月9日前可重復(fù)收聽。
非美國通用會計原則的財務(wù)補(bǔ)充信息使用須知
本新聞稿包含非美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則財務(wù)補(bǔ)充信息。
請讀者注意，這些財務(wù)指標(biāo)未經(jīng)審計，也不是根據(jù)美國通用會計原則編制，因此，不可替代美國通用會計原則財務(wù)指標(biāo)。此外，不得用這些非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)與其他公司的類似信息進(jìn)行比較。為了彌補(bǔ)這些限制的影響，不應(yīng)孤立地閱讀非美國通用會計原則的財務(wù)補(bǔ)充信息，而應(yīng)結(jié)合意法半導(dǎo)體根據(jù)美國通用會計原則編制的合并財務(wù)報表。
要想了解意法半導(dǎo)體的非美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)與其相應(yīng)的美國通用會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)的調(diào)節(jié)表，請參閱本新聞稿的附錄。
前瞻聲明
本新聞稿中包含的一些非歷史事實的陳述是基于管理層當(dāng)前的觀點(diǎn)和假設(shè)，以已知和未知的風(fēng)險和不確定性為前提，對未來做出的涉及已知和未知的風(fēng)險和不確定趨勢的預(yù)測陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，這些風(fēng)險和不確定趨勢可能由于以下因素而導(dǎo)致實際結(jié)果、業(yè)績或事件與本聲明所預(yù)期的結(jié)果、業(yè)績或事件存在重大差異：
? 全球貿(mào)易政策的變化，包括關(guān)稅和貿(mào)易壁壘的采用和擴(kuò)大，這可能會影響宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境并對我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響；
? 不確定的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)趨勢（例如，通貨膨脹和供應(yīng)鏈波動），這可能會影響我們的產(chǎn)能和終端市場對我們產(chǎn)品的需求；
? 客戶需求與預(yù)測不同
? 在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境中設(shè)計、制造和銷售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力；
? 我司、客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、社會、公共衛(wèi)生、勞工、政治或基礎(chǔ)設(shè)施條件的變化，包括由于宏觀經(jīng)濟(jì)或地區(qū)事件、地緣政治和軍事沖突、社會動蕩、勞工行動或恐怖活動；
? 我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財務(wù)困難或主要客戶大幅減少訂單
? 我司的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應(yīng)商或第三方制造供應(yīng)商預(yù)留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量；
? 我司運(yùn)營所需的設(shè)備、原材料、公用事業(yè)服務(wù)、第三方制造服務(wù)和技術(shù)或其他物資的供應(yīng)情況和成本（包括通貨膨脹導(dǎo)致的成本增加）；
? 我司的系統(tǒng)的功能和性能：這些系統(tǒng)面臨網(wǎng)絡(luò)安全威脅，并支撐我們的制造、財務(wù)、銷售等重要經(jīng)營活動；入侵我們或客戶、供應(yīng)商、合作伙伴、第三方授權(quán)技術(shù)提供商的 IT 系統(tǒng)
? 我司的員工、客戶或其他第三方的個人數(shù)據(jù)被竊取、丟失或非法使用，以及違反隱私法規(guī)
? 我司的競爭對手或其他第三方的知識產(chǎn)權(quán)(“IP”)主張的影響，以及我們能否以合理的條款和條件獲得所需技術(shù)許可；
? 稅收規(guī)則的變化、新的或修訂的立法、稅務(wù)審計的結(jié)果或國際稅務(wù)條約的變化可能影響我們的經(jīng)營業(yè)績以及我們準(zhǔn)確估計稅收抵免、退稅、減稅和準(zhǔn)備金以及實現(xiàn)遞延所得稅資產(chǎn)的能力，致我們的整體稅務(wù)狀況發(fā)生變化；
? 外匯市場的變化，尤其是與歐元和我們經(jīng)營活動所用的其他主要貨幣對美元的匯率變化；
? 正在進(jìn)行的訴訟的結(jié)果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響
? 產(chǎn)品責(zé)任或保修索賠，基于疫情或無法交貨的索賠，或與我們的產(chǎn)品有關(guān)的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片
? 我們、我們的客戶或供應(yīng)商經(jīng)營所在地區(qū)的自然事件，如惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)或其他自然行為、氣候變化的影響、健康風(fēng)險和傳染病或全球流行傳染病；
? 半導(dǎo)體行業(yè)監(jiān)管和相關(guān)法規(guī)加緊，包括與氣候變化和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的監(jiān)管和倡議，以及我公司到2027年范圍一和范圍二排放和范圍三部分排放實現(xiàn)碳中和的目標(biāo)；
? 傳染病或全球傳染病疫情可能會在很長一段時間內(nèi)繼續(xù)對全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大負(fù)面影響，也可能對我們的業(yè)務(wù)和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響
? 我司的供應(yīng)商、競爭對手和客戶之間的橫向和垂直整合導(dǎo)致的行業(yè)變化；
? 逐步推進(jìn)新計劃的能力，能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括第三方提供的重要元器件的供應(yīng)能力和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預(yù)期。
這些前瞻性陳述受各種風(fēng)險和不確定性的影響，可能導(dǎo)致我們業(yè)務(wù)的實際結(jié)果和業(yè)績與前瞻性陳述產(chǎn)生重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術(shù)語來識別，例如“相信”、“預(yù)期”、“可能”、“預(yù)期”、“應(yīng)該”、“將”、“尋求”或“ 預(yù)期”或類似表達(dá)或其否定形式或其其他變體或類似術(shù)語，或通過對戰(zhàn)略、計劃或意圖的討論。
其中一些風(fēng)險已在 “第 3 項”中定義并進(jìn)行了更詳細(xì)的論述。重要信息——風(fēng)險因素” 已列入我們于 2024年2 月 22 日報備SEC證券會的截至 2023 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報告中。如果其中一種或多種風(fēng)險因素已成為既定事實或基本假設(shè)被證明是錯誤的，則實際結(jié)果可能會與本新聞稿中預(yù)期、相信或預(yù)期的結(jié)果大不相同。我們不準(zhǔn)備也沒有義務(wù)更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況。
我們在不定期報備證券交易委員會的 “Item 3.重要信息——風(fēng)險因素”文件中列出了上述不利變化或其他因素，這些因素可能對我們的業(yè)務(wù)和/或財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。
關(guān)于意法半導(dǎo)體
意法半導(dǎo)體擁有5萬名半導(dǎo)體技術(shù)的創(chuàng)造者和創(chuàng)新者，掌握半導(dǎo)體供應(yīng)鏈和先進(jìn)的制造設(shè)備。作為一家半導(dǎo)體垂直整合制造商(IDM)，意法半導(dǎo)體與二十多萬家客戶、成千上萬名合作伙伴一起研發(fā)產(chǎn)品和解決方案，共同構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)，幫助他們更好地應(yīng)對各種挑戰(zhàn)和新機(jī)遇，滿足世界對可持續(xù)發(fā)展的更高需求。意法半導(dǎo)體的技術(shù)讓人們的出行更智能，讓電源和能源管理更高效，讓云連接的自主化設(shè)備應(yīng)用更廣泛。意法半導(dǎo)體承諾將于2027年實現(xiàn)碳中和(在范圍1和2內(nèi)完全實現(xiàn)碳中和，在范圍3內(nèi)部分實現(xiàn)碳中和)。
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